“以房養(yǎng)老”兩年試點(diǎn)期已滿，共有42戶家庭57位老人參與試點(diǎn)并完成了承保手續(xù)。保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在政策、市場(chǎng)、觀念障礙等諸多外部環(huán)境限制下，試點(diǎn)能在較短時(shí)間內(nèi)順利落地，實(shí)屬不易。受傳統(tǒng)養(yǎng)老觀念影響，公眾對(duì)其了解、接受和參與需要一個(gè)比較長(zhǎng)的過程，“以房養(yǎng)老”在一段時(shí)間內(nèi)不會(huì)成為主流養(yǎng)老方式，但從長(zhǎng)期來看，住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)仍有發(fā)展空間。

現(xiàn)狀 無子女老人較青睞投保

2013年，《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》明確提出，開展老年人住房反向抵押保險(xiǎn)試點(diǎn)。2014年6月，保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，正式啟動(dòng)了反向抵押保險(xiǎn)試點(diǎn)，試點(diǎn)期間自2014年7月1日起至2016年6月30日止。

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者從保監(jiān)會(huì)了解到，目前，兩年試點(diǎn)期間已終止，試點(diǎn)總體平穩(wěn)、正常。截至2016年6月30日，共有42戶家庭57位老人參與試點(diǎn)并完成了承保手續(xù)；四個(gè)試點(diǎn)城市中，北京16戶、上海12戶、廣州12戶、武漢2戶；參保老人平均年齡為71.6歲，平均每戶月領(lǐng)養(yǎng)老金約9071元，最高一戶月領(lǐng)養(yǎng)老金2萬(wàn)余元。

據(jù)了解，自以房養(yǎng)老試點(diǎn)以來，僅幸福人壽一家保險(xiǎn)公司開展了該業(yè)務(wù)，該公司在售的“幸福房來寶”A款是市面上唯一一款住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，其主要特點(diǎn)是：一是將反向抵押業(yè)務(wù)與終身年金相結(jié)合，保險(xiǎn)公司承擔(dān)長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，依照合同約定按月向老年人支付養(yǎng)老年金直至身故。二是可以滿足“居家養(yǎng)老”需求，老年人不需要搬離，可以繼續(xù)居住在自己的房子里直至身故。三是老年人過世后，其房產(chǎn)處置所得在償還養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用后，剩余部分依然歸法定繼承人所有；如果房產(chǎn)處置所得不足以償付，保險(xiǎn)公司將承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，不再向老年人的家屬追償。

從試點(diǎn)參保老人情況看，這項(xiàng)業(yè)務(wù)尤其適合中低收入家庭、失獨(dú)家庭、“空巢”家庭和單身高齡老人，特別是無子女老人不存在將房產(chǎn)留給子女的問題，因而對(duì)這項(xiàng)業(yè)務(wù)很感興趣。該產(chǎn)品的參保老人中，有四成為無子女老人。

“目前銷售情況還是符合預(yù)期的，”幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司原監(jiān)事會(huì)主席孟曉蘇表示，“我當(dāng)初設(shè)定兩年內(nèi)有20戶投保就算成功，如今的數(shù)據(jù)我已經(jīng)相當(dāng)滿意，并且從試點(diǎn)中看到了希望，第一批試點(diǎn)已經(jīng)成功。”

“如果按照普通保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)來看，反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模微不足道。但我們認(rèn)為，試點(diǎn)運(yùn)行總體上是平穩(wěn)、正常的。”保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)監(jiān)管部主任袁序成表示，對(duì)于反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)這種創(chuàng)新型小眾業(yè)務(wù)，主要針對(duì)特定老年群體，不能沿用傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)單地以數(shù)量論成敗，只要它滿足了一部分老人的需求，為老年人增加了養(yǎng)老選擇，哪怕只有一單業(yè)務(wù)，也是成功。

效果 投保人生活改善明顯

對(duì)于兩年來的試點(diǎn)結(jié)果，有專家認(rèn)為，“以房養(yǎng)老”包括多種形式，保險(xiǎn)公司的住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)只是其中的一種形式。“以房養(yǎng)老”本身就是一種突破傳統(tǒng)養(yǎng)老理念和住房理念的創(chuàng)新型養(yǎng)老方式，社會(huì)公眾對(duì)其了解、接受和參與需要一個(gè)比較長(zhǎng)的過程。

事實(shí)上，從國(guó)際來看，“以房養(yǎng)老”也是一個(gè)小眾業(yè)務(wù)，從未成為主流養(yǎng)老方式，有條件有需求并且有意識(shí)使用這種養(yǎng)老方式的人群比較少。即使是在“以房養(yǎng)老”開展得比較早、比較成功的美國(guó)，在有條件參與的老年家庭中，也只有約3%的參與比例。

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國(guó)柱在接受媒體采訪時(shí)表示，“以房養(yǎng)老”是一種增加養(yǎng)老資金、提高老年生活水平的選擇，不過，這種方式更適用于那些擁有房產(chǎn)但養(yǎng)老資金不足的老人，也適合于為了使自己的老年生活更加體面、更加有尊嚴(yán)而籌集更多養(yǎng)老資金的老年人。選擇“以房養(yǎng)老”的老人，大部分是有需求的特定群體，至少目前還不是大眾化的養(yǎng)老保障選擇。

但是，對(duì)于這部分有特定需求的老年人，反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)確實(shí)為他們?cè)黾恿艘环N養(yǎng)老選擇，提供了一種新的增加養(yǎng)老收入的手段。保監(jiān)會(huì)提供的數(shù)據(jù)顯示，從試點(diǎn)情況看，此項(xiàng)業(yè)務(wù)每單平均能夠提供每月9000多元的養(yǎng)老金，有效提高了老年人的可支配收入。從實(shí)地調(diào)研情況看，反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)于老年人生活的改善是十分顯著的，得到了參保老人的充分肯定。

如一對(duì)夫婦（男71歲，女69歲，失獨(dú)家庭），參保前二人每月只有7000元的退休金收入，參保后每月可領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金9000多元，夫婦二人每月養(yǎng)老收入增加到了16000多元。老兩口表示，參保后退休收入大幅增加，平日人情往來、添置家電、出國(guó)旅游等都更加寬裕，生活水平得到了極大改善。

另一位76周歲的單身女士，退休金3000多元。參保后，每月可以領(lǐng)取養(yǎng)老金1.3萬(wàn)余元。她說，之所以投保這款產(chǎn)品，是因?yàn)榛钪臅r(shí)候該產(chǎn)品可以終身領(lǐng)取養(yǎng)老金，而且她還可以繼續(xù)住在這房子里做喜歡的事。等到老了住養(yǎng)老院，房子還可以租出去獲得收益。

前景 市場(chǎng)化養(yǎng)老是發(fā)展方向

盡管反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)總體運(yùn)行平穩(wěn)，取得了階段性成效，但業(yè)務(wù)發(fā)展還存在不少內(nèi)外部挑戰(zhàn)，暴露出一些社會(huì)環(huán)境、政策環(huán)境方面的障礙和問題。

事實(shí)上，對(duì)于以房養(yǎng)老業(yè)務(wù)而言，社會(huì)觀念仍然是最大挑戰(zhàn)之一。傳統(tǒng)社會(huì)的養(yǎng)老方式是養(yǎng)兒防老，即子女要承擔(dān)對(duì)老人的養(yǎng)老責(zé)任，而前輩財(cái)產(chǎn)無條件地由后輩繼承，老年人住房等財(cái)產(chǎn)實(shí)際上是通過子女贍養(yǎng)承諾轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老保障的。這種傳統(tǒng)觀念決定了由保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)提供的住房反向抵押養(yǎng)老不可能成為大眾養(yǎng)老方式，更多體現(xiàn)為一種養(yǎng)老選擇。

此外，以房養(yǎng)老還面臨法律環(huán)境的挑戰(zhàn)。“應(yīng)該說，反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)走在了前面，而相關(guān)法律法規(guī)還存在著空白或是不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的方面。”袁序成表示，一方面是政策環(huán)境的挑戰(zhàn)。反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)復(fù)雜，存續(xù)期長(zhǎng)，涉及房地產(chǎn)管理、金融、財(cái)稅等多個(gè)領(lǐng)域，需要多部門協(xié)作推進(jìn)相關(guān)配套政策的制定和落地。同時(shí)，住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)是保險(xiǎn)業(yè)在“以房養(yǎng)老”領(lǐng)域的創(chuàng)新，缺乏可資借鑒的經(jīng)驗(yàn)，每一單業(yè)務(wù)都需要經(jīng)過房屋評(píng)估、盡職調(diào)查、抵押登記、業(yè)務(wù)公證四個(gè)環(huán)節(jié)，保險(xiǎn)公司投入遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的人力、物力、財(cái)力成本，展業(yè)和承保的難度較大，每單業(yè)務(wù)至少需要2-3個(gè)月時(shí)間。

另外，反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)存續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，受房?jī)r(jià)和利率波動(dòng)的影響較大。除傳統(tǒng)的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)以外，還增加了房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、房產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等，風(fēng)險(xiǎn)因素更為復(fù)雜。

但不可否認(rèn)的是，長(zhǎng)期來看，反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)仍有市場(chǎng)。我國(guó)面臨著嚴(yán)峻的人口老齡化形勢(shì)，其速度之快、規(guī)模之大在世界范圍內(nèi)都前所未有。反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)，是保險(xiǎn)業(yè)參與社會(huì)養(yǎng)老保障體系供給側(cè)改革的一次積極創(chuàng)新，為有房產(chǎn)的老年人提出了一個(gè)新的養(yǎng)老解決方案。隨著老年人獨(dú)居比例和護(hù)理費(fèi)用的上升，以及適度消費(fèi)享受生活的觀念逐漸普及，傳統(tǒng)的依靠家庭成員互助的養(yǎng)老模式將逐步讓位于市場(chǎng)化養(yǎng)老。