3月初的各大微信群除了疫情，刷屏的可能就是房貸一族面臨的“幸福二選一”之惑。根據央行規(guī)定，2020年1月1日前已發(fā)放的或者已簽訂合同但未發(fā)放的貸款(純公積金貸款除外，僅指商貸及組合貸的商貸部分)，自今年3月1日起，貸款客戶將面臨兩個選擇：要么就是按當初簽約時的固定利率不變，要么就是根據LPR(貸款市場報價利率)調整，轉換工作今年8月底截止。金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協(xié)商，若客戶選擇將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成(加點可為負值)，加點數(shù)值應在合同剩余期限內固定不變。

對于LPR(Loan Prime Rate)這一貸款市場報價利率，很多人不知其所以然，看微信群里別人討論了半天，仍然一頭霧水，這些倒也正常。這里以作者本人操作為例談談一己之見。本人之前有30年期限的第二套房貸在還，銀行當初給的是基準利率(4.9%)的1.1倍，即5.39%的年化利率。在3月1日晚間，我登錄貸款行的手機銀行，根據頁面提示一步步進入轉換選項，我選擇了轉換為以LPR為定價基準加點，根據老利率(5.39%)與去年12月的LPR(4.80%)的“差值”，銀行會給我加上59個基點，這樣轉換后本月仍然是5.39%，但從重新定價日開始，就會一直是LPR+59個基點。注意，對于作者來說，直到還清貸款，今后這59個基點就不會再變?；c各人不一，有的人會是負值(比如他原來是基準利率8折，即3.92%，那么他的基點就是3.92%-4.8%即-88個基點，如果他也選擇轉換，則為LPR-88個基點)。但LPR是浮動的，LPR一旦低于4.8%，我就沒吃虧，有便宜可占。高于4.8%，我就得付出比原來還要多的利息，屬于“愿賭服輸”。另外，如果有共同借款人，需要共同借款人也登錄自己的手機銀行，執(zhí)行同樣的操作，并非回復一條短信即可確認那么簡單。并且，選過之后沒有后悔藥，該行為過程不可逆。

至于本人為什么要選擇轉換為以LPR為定價基準加點，首先，我這第二套房的利率當初不但沒有優(yōu)惠，還被上浮了10%，浮動LPR可謂“扳回一局”的良機。當前，包括我國在內的世界多國，經濟承壓較大，需要降低利率來刺激經濟已是不爭的事實，部分西方國家已進入負利率時代。另外，最近數(shù)年間，央行對于中小微企業(yè)發(fā)展的支持力度有目共睹，LPR改革箭在弦上，將引導整體市場利率和貸款利率下行。這點從LPR自己的錨——MLF(Medium-term Lending Facility，利率中期借貸便利)多次明顯下調就可以發(fā)現(xiàn)。當然，LPR自己的“氣質”也的確接地氣，即可以充分發(fā)揮市場對經濟的調節(jié)作用，一改以前的貸款基準利率不夠市場化的不合理局面。

當然，目前市面上也有這樣一種觀點呼聲甚高，即無論原來是上浮還是打折，基準利率高還是低，貸20年還是30年，本次都一律選LPR。對此，作者并不贊同，這一觀點是基于LPR長期確定下行的基礎之上，客戶的房貸利息支出當然會越來越低。但事無絕對，“黑天鵝”和“灰犀牛”在當前的經濟生活中越來越不罕見，唯一確定的趨勢就是不確定。因而，對于那些當初手里有一套以上房貸，其中有折扣率相當誘人，利率當時在基準利率8折9折乃至7折的房貸客戶來說，不妨仍然選擇固定利率，這也算是一個個人資產管理的微觀“對沖”體驗。 □蔣光祥