差別化的房貸政策正延伸至公積金領(lǐng)域。住建部等四部委３日聯(lián)合下發(fā)通知，有針對性地提高公積金貸款的首付和利率，并停貸“三套”。自“新五條”出臺１個多月來，加息、上調(diào)公積金貸款利率、提高公積金貸款首付等一系列指向“銀根”的政策不斷出臺，調(diào)控預(yù)期不斷強(qiáng)化。在持續(xù)“點剎”之下，已降溫的樓市或?qū)⒗^續(xù)下行。

    “銀根”持續(xù)“點剎車”

    在商業(yè)貸款收緊之后，本該用于滿足基本居住需求的公積金貸款便被一些炒房客視為“秘密武器”。部分房價過高、上漲過快的城市，一些繳存職工使用住房公積金個人貸款購買第二套及以上住房，并非完全用于自住。

    在此次四部委《關(guān)于規(guī)范住房公積金個人住房貸款政策有關(guān)問題的通知》中，最受關(guān)注的內(nèi)容有三，一是提高首付——“使用住房公積金個人住房貸款購買首套普通自住房，套型建筑面積在９０平方米（含）以下的，貸款首付款比例不得低于２０％；但套型建筑面積在９０平方米以上的，貸款首付款比例不得低于３０％”。

    二是提高利率——“第二套住房公積金個人住房貸款首付款比例不得低于５０％，貸款利率不得低于同期首套住房公積金個人住房貸款利率的１．１倍”。

    三是停貸“三套”——“停止向購買第三套及以上住房的繳存職工家庭發(fā)放住房公積金個人住房貸款”。

    此外，《通知》還要求，各地“以支持繳存職工購買普通自住房貸款需求為原則，合理確定住房公積金個人貸款最高額度，并按規(guī)定進(jìn)行備案”。由此看，接下來一些地方有可能對多年未動的公積金貸款額度作出收縮性調(diào)整。

    差別化的公積金貸款政策是近期不斷推出的房地產(chǎn)需求調(diào)控手段之一。９月２９日的“新五條”，將貸款購買首套住房的最低首付比例提高到三成，終止了持續(xù)近兩年的“首套房首付兩成”優(yōu)惠政策。１０月１９日以后，央行加息０．２５個百分點，住房公積金存貸款利率也同步上調(diào)。此外，多家銀行近期已將首套房貸款利率由７折優(yōu)惠提至８．５折。

    實際上，一些地方的公積金政策已“率先出手”。比如，上海在１０月１１日已下發(fā)通知，暫停非改善型二套房、三套及以上住房的公積金貸款。

    “差別化”公積金貸款政策的雙重影響

    不難發(fā)現(xiàn)，此前有關(guān)部門調(diào)整住房商業(yè)貸款利率及調(diào)整二套房首付款比例、二套房商業(yè)貸款利率等，是對投資客的重拳打擊，但不影響本地居民使用住房公積金貸款來購買房產(chǎn)。此次四部委的通知，不但調(diào)整了二套房公積金貸款的利率，而且也限制了本地居民使用公積金貸款來購買屬于三套房以上的房產(chǎn)，政策不可謂不嚴(yán)厲。