索羅斯、高盛等國(guó)際投資大鱷正攜帶大規(guī)模資金爭(zhēng)相奔向西班牙房地產(chǎn)市場(chǎng)，他們押注該國(guó)經(jīng)濟(jì)將持續(xù)復(fù)蘇。

 

7月17日，西班牙信貸銀行加泰羅尼亞銀行(Catalunya Banc)發(fā)布公開(kāi)聲明稱，將以36億歐元向黑石集團(tuán)出售價(jià)值64億歐元(約合87億美元)的抵押貸款資產(chǎn)。黑石集團(tuán)是全球最大的資產(chǎn)管理公司。

 

黑石購(gòu)買(mǎi)的這些抵押貸款資產(chǎn)多數(shù)由西班牙加泰羅納尼亞地區(qū)房屋的抵押貸款構(gòu)成。

 

過(guò)去幾年，這些國(guó)際投資者涌入愛(ài)爾蘭房地產(chǎn)市場(chǎng)，推動(dòng)該國(guó)低迷的房地產(chǎn)業(yè)重新走向繁榮。當(dāng)前，他們希望在西班牙市場(chǎng)重復(fù)同樣的投資熱潮。

 

自4月起，西班牙啟動(dòng)了一項(xiàng)名為Hercules的不良國(guó)有資產(chǎn)出售計(jì)劃。包括黑石購(gòu)買(mǎi)的這部分抵押貸款資產(chǎn)等多項(xiàng)待售資產(chǎn)將有利于提升西班牙銀行的資本充足率。當(dāng)前，西班牙銀行業(yè)有序重組基金(FROB)正為該國(guó)加泰羅尼亞儲(chǔ)蓄銀行(Catalunya Caixa)尋找買(mǎi)主。該儲(chǔ)蓄銀行的資產(chǎn)之前已經(jīng)過(guò)清理。

 

據(jù)國(guó)際房地產(chǎn)咨詢公司Cushman &Wakefield介紹，西班牙需要通過(guò)該國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理局出售2000億歐元的資產(chǎn)，其中包括賬面價(jià)值達(dá)610億歐元的商業(yè)房地產(chǎn)。Cushman &Wakefield合伙人Reno Cardiff表示：

 

今年上半年，西班牙市場(chǎng)恢復(fù)了活力，目前是投資者的頂級(jí)目標(biāo)資產(chǎn)之一。

 

Cushman &Wakefield還稱，西班牙計(jì)劃在下半年出售29%的待售資產(chǎn)，約合285億歐元。

 

FROB在公開(kāi)的電子郵件聲明中表示，這部分抵押貸款組合將轉(zhuǎn)換為證券化基金，從而令銀行和該基金持有人共同承擔(dān)這些住房貸款的違約損失。這些基金等同于賬面價(jià)值為42億歐元的貸款。黑石將為此支付36億歐元，而FROB將分擔(dān)5.72億歐元。

 

國(guó)際金融大鱷喬治·索羅斯也參與了西班牙金融資產(chǎn)的角逐。其他參與競(jìng)購(gòu)這些資產(chǎn)的買(mǎi)家還包括阿波羅全球管理公司(Apollo Global Management LLC )、高盛集團(tuán)、橡樹(shù)資本(Oaktree Capital Group LLC)、CerberusCapital Management LP、孤星基金(Lone Star Funds)。Cerberus資本管理公司是全球最大的私募基金公司之一。美國(guó)私人資本孤星基金擅長(zhǎng)處理壞賬，其首席執(zhí)行官John P. Grayken在上世紀(jì)80年代便已處理資產(chǎn)清理信托公司(Resolution Trust Corporation)的儲(chǔ)蓄壞賬而聞名業(yè)界。

 

當(dāng)前，西班牙經(jīng)濟(jì)已經(jīng)走出了長(zhǎng)達(dá)六年的經(jīng)濟(jì)衰退。黑石集團(tuán)去年還同意出資1.255億歐元購(gòu)買(mǎi)一組西班牙馬德里公寓。

 

不僅如此，黑石集團(tuán)總裁和首席執(zhí)行官Stephen Schwarzman今日還表示，十年以來(lái)，隨著集團(tuán)不斷擴(kuò)張陷入財(cái)務(wù)困境的房產(chǎn)業(yè)務(wù)，黑石管理的低風(fēng)險(xiǎn)房地產(chǎn)總價(jià)可能已經(jīng)高達(dá)1000億美元。

 

核心房地產(chǎn)包含高質(zhì)量的、易于出租的房地產(chǎn)，比如高檔寫(xiě)字樓、豪華公寓和購(gòu)物中心。Stephen Schwarzman還補(bǔ)充稱，黑石的目標(biāo)是在核心房地產(chǎn)資產(chǎn)中追求10%—12%的凈回報(bào)率。