隨著政策松綁，上市房企再融資明顯提速。自去年12月份以來，已有泰禾集團、華發(fā)股份、泛?？毓伞s盛發(fā)展等十余家房企公布了定增預案，還有華夏幸福、渝開發(fā)等十多家公司因定增事項處在停牌中。
業(yè)內人士認為，房企再融資“最后一公里”被打通，更多的房企有望降低負債率，優(yōu)化債務結構，解決資金之渴的困境。從募資項目來看，不少房企將資金投向瞄準了政策熱點地區(qū)的房地產開發(fā)。
解資金之渴
自今年1月16日證監(jiān)會宣布，對于上市公司再融資、并購重組涉及房地產業(yè)務的，不再由國土部事前審查。這意味著上市房企再融資政策障礙一掃而清，房企再融資進入加速狀態(tài)。
“此前因A股房企無法通過股市再融資，很多公司不得不通過銀行借款、信托資金甚至民間借貸取得資金，推高了資金成本，也增加了系統(tǒng)性風險。此次再融資"最后一公里"被打通，更多的房企有望降低負債率，優(yōu)化債務結構，解決資金之渴的困境。”上海（樓盤）易居房地產研究院研究員嚴躍進分析稱。
中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，2014年房企定增再融資已完成400億元，目前已公布方案、尚未實施的再融資規(guī)模則達到557億元。如今，隨著政策松綁，勢必有更多上市房企啟動再融資方案。據(jù)海通證券預估，A股130多家房企融資需求量將高達1000億元。
另外，當前海外融資難度加大，更多房企逐步考慮轉戰(zhàn)國內市場融資。中原地產統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1月份宣布在境外資本市場有融資的僅7家企業(yè)，合計融資額度為158億元人民幣，同比2014年1月的21家企業(yè)600億元人民幣額度的境外融資，縮減幅度非常明顯。
中原地產分析師張大偉認為，人民幣貶值預期也成為房企再融資“回歸”的重要原因之一。盡管利息是固定的，但是匯率波動會導致用外幣結算的公司還貸負擔加大，變相提高境外融資成本。
品牌房企加碼主業(yè)
2月7日，榮盛發(fā)展宣布擬定增募資不超過57億元用于旗下房地產項目建設及償還銀行貸款，成為房企再融資又一最新案例。
據(jù)中國證券報記者不完全統(tǒng)計，今年以來，已有包括泰禾集團、華發(fā)股份、泛海控股等十余家A股上市房企啟動定增。從募資項目來看，不少房企將資金投向瞄準了政策熱點地區(qū)的房地產開發(fā)。
榮盛發(fā)展公告稱，擬以不低于13.58元/股的價格，向不超過十名特定對象發(fā)行不超過4.197億股，募集資金不超過57億元，主要投向廊坊花語城、廊坊白鷺島、滄州（樓盤）錦繡
觀邸和南京（樓盤）文承熙苑等四個項目的建設，以及償還銀行貸款。這些項目大部分位于京津冀區(qū)域，榮盛發(fā)展方面表示，整體上看，京津冀一體化的發(fā)展戰(zhàn)略是公司未來的主營業(yè)務發(fā)展的重要機遇，有利于公司的長遠健康發(fā)展。
泰禾集團定增預案顯示，公司擬以不低于13.83元/股定向增發(fā)不超過2.89億股，募集資金總額不超過40億元，將全部用于福州（樓盤）東二環(huán)泰禾廣場東區(qū)項目、泰禾廈門（樓盤）院子項目、泰禾寧德紅樹林項目、償還金融機構借款以及補充流動資金。國信證券(002736,股吧)研報指出，隨著福建自貿區(qū)獲批，海峽西岸城市群的發(fā)展有望提速，上述項目均位于福州、廈門等核心城市，未來升值空間可期。
亞太城市房地產協(xié)會會長謝逸楓告訴中國證券報記者，目前房地產市場已進入白銀時代，行業(yè)“馬太效應”加劇，大型品牌房企進行再融資，既有利于降低負債率，也有利于增加項目儲備，提高市場份額。
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